HALKA ARZDA YENİ DÖNEM: AR-GE VE DİJİTAL DÖNÜŞÜM, YENİLENEBİLİR ENERJİ, PETROKİMYA, TARIM VE SAVUNMA SANAYİ SEKTÖRLERİNE YÖNELİK FİNANSAL KRİTERLERDE ÖNEMLİ FIRSATLAR!

29 Mart 2024

Sistem Global Danışmanlık HALKA ARZDA YENİ DÖNEM: AR-GE VE DİJİTAL DÖNÜŞÜM, YENİLENEBİLİR ENERJİ, PETROKİMYA, TARIM VE SAVUNMA SANAYİ SEKTÖRLERİNE YÖNELİK FİNANSAL KRİTERLERDE ÖNEMLİ FIRSATLAR!

Ülkemiz ekonomisinin ve sermaye piyasalarının gelişimine katkıda bulunma vizyonuyla, Sermaye Piyasası Kurulu’nun (SPK) aldığı son kararları sizlerle paylaşmak istiyoruz.

SPK’nın 128.22 sayılı ve 28/03/2024 tarihli kararı, halka arz süreçlerinde önemli yenilikler getirmektedir. Bu karar, finansal büyüklüklerin sektörel bazdaki etkilerini dikkate alarak, özellikle belirlenen sektörler için finansal kriterlerde önemli fırsatlar sunmaktadır.

Ar-Ge ve Dijital Dönüşüm, Yenilenebilir Enerji, Petrokimya, Tarım ve Savunma Sanayi sektörlerinde faaliyet gösteren şirketler, artık halka arz süreçlerinde belirlenen şartlar altında önemli avantajlara sahip olacaklar. Bu avantajlar, SPK tarafından onaylanmış, bağımsız denetimden geçirilmiş finansal raporlarda yer alacak şekilde tasarlanmıştır.

Yapılan düzenlemeyle birlikte, halka arz için başvuran şirketlerin;

• Yenilenebilir enerji, petrokimya, savunma sanayi ve tarım sektörlerinde faaliyet gösteriyor olmaları ve hasılatlarının en az %75’ini bu alanlardaki satışlardan elde etmiş olmaları gerekmektedir.

• Ayrıca, yeşil ve dijital dönüşümü destekleyen, ileri teknoloji tabanlı ürünler üreten şirketler için de özel koşullar belirlenmiştir. Bu koşullar arasında, Teknoloji Geliştirme Bölgelerinde faaliyet gösterme, aktif bir Ar-Ge merkezine sahip olma, son beş yıl içerisinde verilmiş ve geçerliliği devam eden bir patent sahibi olma ve son beş yıl içerisinde kamu destekli Ar-Ge projelerine katılım gibi kriterler yer almaktadır.

Kurul düzenlemelerine uygun olarak hazırlanmış ve özel bağımsız denetimden geçmiş başvuru tarihinden önceki son iki yıla ait finansal tablolar itibarıyla hasılatının en az %75’ini bu faaliyetlerden elde eden ortaklıklar için II-16.1 sayılı Tebliğ’in 8 inci maddesinin (a) ve (b) bentlerindeki tutarlar aşağıdaki şekilde uygulanır.